L'Upside Down fiscal
Tu investis. Tu regardes tes plus-values grimper. Tout va bien. Mais en dessous, dans l'Upside Down fiscal, le Demogorgon de l'impôt dévore silencieusement 30 à 31,4 % de tes gains. Jusqu'à aujourd'hui.
« Friends don't lie. » Eleven
◤ Le Demogorgon invisible : CTO vs PEA
Même argent. Mêmes actions. Même durée. Seule l'enveloppe change. Et sur 20 ans, l'écart est hallucinant. Simule le Demogorgon qui bouffe tes plus-values.
Simulateur d'écart fiscal sur 20 ans
Base 7 %/an brut, 20 ans. PEA : imposition unique à la sortie (18,6 % PS, 0 % IR après 5 ans). CTO : PFU 31,4 % prélevé chaque année sur les gains (réduit la base capitalisée). LFSS 2026.
📡 Flat tax vs Barème : La table LFSS 2026
Le Demogorgon ne frappe pas avec la même force selon où tu ranges ton argent. Depuis janvier 2026, la CSG est passée de 9,2 % à 10,6 % sur les revenus du capital. Voici le tableau mis à jour.
| Placement | IR | PS | Total |
|---|---|---|---|
| CTO (dividendes, PV) | 12,8 % | 18,6 % | 31,4 % |
| PEA avant 5 ans | 12,8 % | 18,6 % | 31,4 % |
| Crypto | 12,8 % | 18,6 % | 31,4 % |
| Assurance-vie avant 8 ans | 12,8 % | 17,2 % | 30 % |
| PEA après 5 ans | 0 % | 18,6 % | 18,6 % |
| AV après 8 ans (primes < 150 k€) | 7,5 % | 17,2 % | 24,7 % |
⚠ Le piège des « 0 % d'impôt » du PEA : 0 % d'IR oui, mais 18,6 % de PS. Un rendement 6 % brut = 4,88 % net. Le Demogorgon est plus discret, mais il est toujours là.
✓ La case 2OP : Celle que personne ne coche
Par défaut, la flat tax (PFU) s'applique. Mais tu peux opter pour le barème progressif avec la case 2OP. Sélectionne ta TMI pour voir quelle stratégie est la bonne sur 3 000 € de dividendes.
Simulateur PFU vs Barème (avec abattement 40 %)
Attention : l'option barème est globale pour tous tes revenus de placements (pas seulement les dividendes). L'abattement 40 % ne s'applique qu'aux dividendes, pas aux plus-values. Simule sur impots.gouv.fr avant de cocher.
◆ Les 4 portails : Choisis ton bouclier
Chaque enveloppe est un portail avec ses propres règles de protection contre le Demogorgon.
PEA
Le bouclier d'Eleven
- Plafond versements : 150 000 €
- Après 5 ans : 0 % IR, 18,6 % PS
- Actions européennes + ETF éligibles
- Valorisation sans limite
Assurance-Vie
Le refuge de Joyce
- Pas de plafond
- Après 8 ans : 7,5 % IR + abattement 4 600 €/an
- PS 17,2 % (épargnée LFSS 2026)
- Transmission 152 500 €/bénéficiaire
- Arbitrage interne sans imposition
PER
La machine à remonter le temps de Hopper
- Déduction immédiate à ta TMI
- Plafond : 10 % revenus pro
- Bloqué jusqu'à la retraite (sauf RP)
- Idéal si TMI ≥ 30 %
CTO
L'Upside Down lui-même
- Flat tax 31,4 % (LFSS 2026)
- Zéro plafond, zéro avantage
- Utile : crypto, actions hors UE
- Bonus : compensation moins-values 10 ans
🧠 L'effet de cadrage : Le piège du mot « simple »
Pourquoi ton cerveau accepte la flat tax sans poser de question
La flat tax est vendue comme « simple », « unique », « forfaitaire ». Ça sonne bien. C'est rassurant. Mais « simple » ne veut pas dire « optimal ». C'est l'effet de cadrage (framing effect) : tu prends des décisions différentes selon la manière dont une information est présentée, même si le contenu est identique.
Deuxième cadrage, plus sournois : le rendement brut. Quand tu lis « cette action a fait +8 % cette année », tu ne vois pas le net. 8 % brut CTO = 5,5 % net (après 31,4 %). 8 % brut PEA après 5 ans = 6,5 % net. Le net est ce qui atterrit vraiment sur ton compte.
1. Reformule
Au lieu de « flat tax à 31,4 % », pense « est-ce que je peux payer moins ? ».
2. Pense en euros
« 31,4 % » c'est abstrait. « 8 000 € perdus sur 20 ans pour 100 €/mois », ça pique.
3. Calcule en net
Rendement brut × (1 − taux selon enveloppe) = ce que tu touches vraiment.
« Tu dois fermer les yeux et regarder vraiment. » Eleven
◤ Ton plan déclaration : 3 phases
On est en avril. Ta déclaration arrive. Voici exactement quoi faire et quand.
Phase 1 · Cette semaine
- Retrouve ta TMI : impots.gouv.fr → espace particulier → dernier avis d'imposition.
- Ouvre un PEA si tu n'en as pas (même 100 € pour déclencher les 5 ans).
- Ouvre une AV si tu n'en as pas (les 8 ans démarrent à l'ouverture, PS 17,2 % épargnée en 2026).
Phase 2 · Mai/juin au moment de la déclaration
- Simule les deux options (PFU vs barème) sur impots.gouv.fr. Si TMI 0-11 % → coche 2OP.
- Vérifie tes enveloppes : ETF européens ou actions françaises sur CTO alors que le PEA n'est pas rempli ?
Phase 3 · Ce trimestre (moves avancés)
- Si TMI ≥ 30 %, étudie le PER : simule l'économie (TMI × versement). Plafonds non utilisés reportables 3 ans.
- Relis ta clause bénéficiaire AV. La transmission passe ou casse sur une clause à jour.
- En décembre : purge les moins-values du CTO pour créer du crédit fiscal utilisable 10 ans.
« I can do this. » Eleven. Tu peux optimiser ta fiscalité. Juste ta TMI, un simulateur, et le courage de regarder dans l'Upside Down.
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