À prendre ou à laisser : PER ou PEA, deal ou pas deal ?

Patrimoine intermédiaire 15 min

L'État te propose 900 € si tu verses sur un PER avant le 31 décembre. En face, le PEA ne t'offre rien le jour du versement, juste une boîte fermée. Trouve ta vraie tranche d'impôt, teste les portes de sortie du PER, ouvre les deux boîtes à effort égal pour voir laquelle gagne selon ta tranche et les frais, rencontre ton toi de 64 ans et son biais de projection, puis tranche en cinq minutes : deal ou pas deal.

Une offre se juge à ce que tu abandonnes pour la prendre

Chaque automne, le PER fait son offre : verse avant le 31 décembre et l'État te rend une partie en impôts. En face, le PEA ne t'offre rien le jour du versement, juste une boîte fermée. Ce Flix défend une idée : le PER n'est ni une arnaque ni un passage obligé, c'est un échange qui ne vaut le coup que si tu gagnes à l'échange, et ça se calcule. Le banquier t'appelle d'abord pour une réponse à l'instinct, puis le pupitre « ta vraie tranche » la calcule à partir de ton avis d'impôt, avec le barème 2026, et chiffre ce que vaut l'offre pour ton versement.

Les portes de sortie te font deviner, sur huit situations de vie, lesquelles débloquent le PER avant la retraite : quatre seulement, dont une seule que tu choisis. Le simulateur « les deux boîtes, à effort égal » compare ensuite un PER et un PEA pour le même effort net, selon ta tranche d'entrée, ta tranche de sortie, la durée et les frais du contrat, et confronte le résultat à ta réponse du téléphone.

Le biais de projection, celui qui te fait signer au nom d'un toi de 64 ans que tu ne connais pas, se démonte en quatre cartes. Un diagnostic en une question te situe, et la quête finale te donne ton verdict, deal ou pas deal, avec une note de décision à garder avec ton avis d'impôt.

Ce que tu vas retenir

1. Le PER est un échange, pas un cadeau : tu déduis tes versements de ton revenu imposable (10% des revenus professionnels de l'année précédente, entre 4 710 € et 37 680 € en 2026), et l'économie dépend de ta tranche marginale. Pour 3 000 € versés : 0 € à 0%, 330 € à 11%, 900 € à 30%, 1 230 € à 41%. Ta tranche se trouve en divisant ton revenu net imposable par ton nombre de parts.

2. L'argent du PER reste bloqué jusqu'à la retraite : seul l'achat de la résidence principale se choisit comme sortie anticipée, et il reste fiscalisé. À la sortie en capital, les versements déduits passent au barème et les gains à 31,4%. À effort égal et à tranche identique, le PER gagne grâce à l'impôt reporté qui travaille, mais le deal se retourne si tu entres à 11% ou si ses frais dépassent ceux du PEA d'environ un demi-point par an.

3. Le biais de projection te fait signer au nom d'un toi futur que tu ne connais pas. Le PEA reste disponible après cinq ans, gains exonérés d'impôt sur le revenu (18,6% de prélèvements sociaux), dans la limite de 150 000 € de versements.

Passe à l'action

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Trouve ta vraie tranche sur ton dernier avis d'impôt : revenu net imposable divisé par ton nombre de parts, et non le taux de prélèvement à la source.

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À 0% ou 11%, pas deal : matelas de sécurité, puis PEA avec un versement programmé sur un ETF monde. À 30% ou plus, avec matelas plein et PEA qui tourne, compare les frais du contrat et vérifie ton plafond avant le 31 décembre.

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Si tu as déjà un PER, prépare la sortie : capital fractionné sur plusieurs années, et option de non-déduction les années où ta tranche est basse.

Concepts abordés

PER ou PEA Déduction fiscale du PER et tranche marginale d'imposition PER bloqué et cas de déblocage anticipé Sortie du PER et fiscalité Biais de projection

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